網上外匯保證金交易

外匯保證金交易

「外匯保證金交易」是利用財務槓桿的原理，將資金以擴大信用額度的方式在外匯市場上進行操作。投資人於金融機構存入一筆保證金，以放大之額度，在外匯市場中，透過多空操作，利用匯率升貶的波動從事外匯買賣，有機會兼收匯價價差及換匯利益的雙邊獲利。槓桿交易像一把雙刃劍。運用槓桿效應須適當的風險管理，此種高度的槓桿效應可能導致巨額損失以及賺得利潤。

目前多數外匯保證金交易的槓桿運用可達本金的20倍，投資1萬美元就可以做20萬美元的交易，有機會以小搏大，但須考量自身所能承受的風險，若將槓桿比率訂為一倍，投資保證金的風險就與投資一般外幣存款一樣，但若想追求高一點的報酬率，就得將槓桿比率提高，風險自然跟著提升。


外匯保證金交易的特色

以少賺多或虧多，本小利大或虧大
24小時皆可交易，無漲跌幅限制
多空皆可，操作靈活
全球最大金融市場，人為干預不易
匯差、換匯息差雙重獲利*，部位展延無限制
多種掛單，操作便利有效控制風險
可預先設定進場價位及停損單控制風險與獲利單保障利潤
變現容易，資金調度靈活


市場運作時間

即市外匯市場對比起其他市場，最獨特之處是其每日24小時運作，隨時都可以買賣。在世界任何一個地方上，每個時間總會有一家銀行或金融機構在運作，並進行貨幣兌換的交易，只有在週末時有短時間的空檔。外匯市場隨著地球的轉動而不停運作，讓投資者可以享受到到彈性交易時間，自由決定應該何時交易。



* 按美國夏令時間計算，如美國轉為冬令時間，所有開市及收市時間將延遲1小時 (澳洲及東京除外)



保證金交易規則

外匯保證金交易必須維持一定比例之保證金，否則當虧損比例達某程度時，金融機構會向客戶發出追繳保證金通知，假若不幸觸及強制平倉停損價位時，將被迫平倉出場。

保證金交易保證金比例有(1)開倉必須保證金(2)維持保證金(3)強制平倉。 例子如下:-

(1)開倉必須保證金

必須保證金：交易金額 × 5% (換言之為保證金金額放大20倍)
客戶想要買入10萬美元兌日圓，必須保證金為
100,000 × 5%＝ USD 5,000

(2)維持保證金（Margin Call）

維持保證金：交易金額 × 3%
當帳戶金額低於此水準，金融機構將會發出追繳通知 ，要求投資人將資金水準挹注至5 %以上
客戶買入10萬美元兌日圓，帳戶金額低於100,000 × 3%＝ USD 3,000 時，金融機構將會發出追繳通知 。

(3)強制平倉

強制平倉：交易金額 × 1%
當帳戶金額低於此水準，金融機構會將投資人持有之部位反向平倉。
客戶買入10萬美元兌日圓，帳戶金額低於100,000 × 1%＝ USD 1,000 時，開倉部位將強制平倉出場。


報價慣例

貨幣的匯價是以一對對的方式表示，如歐元兌美元或美元兌日圓。貨幣組合上的第一隻貨幣稱為「基準貨幣」，而第二隻稱為相對或報價貨幣。舉個例，如果您預期歐元相對於美元會升值，那麼你會買入歐元/美元，表示您買入了歐元(同時間賣出美元)。 例子如下:-

歐元/美元

在以下例子中，歐元是基準貨幣，是買或賣根據的貨幣。
如果您認為美國經濟會變弱，美元會受影響，您會做買入歐元兌美元的單。那麼您便買入了歐元，預期相對美元的價值會上升。如您相信美國經濟會變強，而歐元相對美元會轉弱，您會做賣出歐元兌美元的單，即是賣出歐元，預期歐元相對美元的價值會下跌。

美元/日圓

在以下例子中，美元是基準貨幣，是買或賣根據的貨幣。
如果您認為日本政府會將日圓變弱以幫助國家的出口工業，您會做買入美元兌日圓的單，即是買入了美元元，預期相對日元的價值會上升。如果您認為日本的投資者會將資金調離美國金融市場撤回日本，此舉會損害美元，您會做賣出美元兌日圓的單，即是賣出美元，預期美元相對日圓的價值會下跌。

買進/賣出

首先，投資者需要決定他們是想買進，還是賣出。如果想開一張賣出的單，意思就是在匯價下跌時獲利，他們只需要點擊「賣出」的價位便可。相反，如果投資者想買進，只需要點擊「買進」的價位，便可以在匯價上升時獲利。

例子如下:-

正如其他金融市場一樣，每對貨幣組合均會顯示兩個價格。例如歐元/美元 賣出 1.2583 買進 1.2586 兩個價格之間的差距便是「差價」，或者稱為交易成本。在右邊的例子中，差價是3點。 外匯交易商所提供的服務是以買賣差價來賺取報酬。

網上外匯買賣的特點:




請謹記，網上外匯保證金買賣是高風險的槓桿式交易，具有極大的盈利及虧損的潛力，有意參加者應量力而為。




(source: 鉅亨網, FXCM)