如何建立長線交易系統

所謂交易系統，說穿了就是跟著訂下的原則做買賣，筆者這套系統原則很簡單 : 選擇上月走勢最明顯的兩對貨幣對，然後順著走勢進場，這就像在股票市場裡選擇業續最好，買進股價表現最佳的龍頭股一樣。在這個交易系統裡，最長的持倉時間可達六個月之久！

交易系統只有三條規則:

1. 持倉數目

每對貨幣只持有一手，只考慮 7 對直盤 :EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD 。

2. 建倉規則

每月開始，選出百分比計算，上月變動值最大的兩對貨幣，上升者買進，下跌者賣出。

3. 平倉規則

已開倉之貨幣對，如出現走勢反覆，買進之貨幣對上月下跌/賣出之貨幣對上月上升，即作平倉。止損設在上月的開市價，每月調整一次。

下圖是其中兩個交易例子 :




03年3月，EUR/USD 上升1.05%，美元/加元下跌 1.11%，是變動最大的兩對貨幣，所以我們在 03年 4月賣出 USD/CAD，買進 EUR/USD。

每年盈利點數 : 2702點 (2003), 1106點(2004), -1718點(2005), -198點(2006)

盈利點數 : 1892 點

最長持倉時間: 6 個月 (賣出 USD/CAD，2004年6月至2004年 12月，獲利 1138點)

最大增長月份 : 1394點 (2004年3月) 最大虧損月份: 951點 (2004年 11月)

最大同時持倉數目 : 5手

交易數目 : - 12 手(2003) ; 18手 (2004) ; 24手 (2005); 20手 (2006)

觀乎這個交易系統表現，以美匯指數作參考，比較適宜在匯市具明顯趨勢時使用，在牛皮市況中則會失利。配合月線圖 ADX 升降線，我們發現 ADX 處於上升階段時 (2003) 表現最好， ADX 下降且跌破 25時表現最差 (2005)。踏入 2007 年，美元匯價明顯走弱，兌多種主要貨幣都創下歷史新低。美匯指數月線圖 ADX 升降線自 06 年第三季起回升，現已上破 25 水平。究竟這文易系統能否在 2007年有較好表現？



當然本文提到的順勢交易策略，只經過粗疏的歷史紀錄測試，未經真實交易驗證，而且規則也流於機械化，只宜作參考。

(作者: 蕭文傑, FXCM)